Итоги дня на валютном рынке 29.01.2016

Фунт существенно укрепился против доллара США, достигнув максимума 15 января. Эксперты отмечают, доллар сдал позиции на фоне слабых экономических данных по США, волатильности цен на нефть и фондовых рынков. Тем временем, поддержку фунт оказывал отчет по ВВП. Управление национальной статистики заявило, что экономика Великобритании выросла несколько более быстрыми темпами в четвертом квартале. Валовой внутренний продукт вырос на 0,5 процента в четвертом квартале против расширения на 0,4 процента в третьем квартале. Темпы роста соответствуют консенсус-прогнозу экономистов. Сектор услуг зафиксировал рост на 0,7 процента, в то время как производство и строительство сократились на 0,2 процента и 0,1 процента соответственно. В сельском хозяйстве показатель вырос на 0,6 процента. На ежегодной основе, ВВП вырос на 1,9 процента в четвертом квартале, в соответствии с ожиданиями. В 2015 году в целом, ВВП увеличился на 2,2 процента.

Аналитика валютного рынка FOREX.

Кроме того, фунт получил преимущество от итогов заседания ФРС в среду. Как и ожидалось, ФРС оставила базовую процентную ставку в целевом диапазоне от 0,25% до 0,5%. Вместе с тем ЦБ дал сигнал о более медленном повышении ставок в дальнейшем, чем планировалось ранее.

Евро значительно вырос против доллара, приблизившись до максимума 20 января, что было вызвано снижением тяги к риску и публикацией слабых данных по США. Министерство торговли США сообщило о значительном снижении новых заказов на американские промышленные товары длительного пользования в декабре, что частично отражает резкое падение спроса на самолеты. Согласно данным, заказы на товары длительного пользования упали на 5,1 процента в декабре после падения на пересмотренные 0,5 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что заказы снизятся всего на 0,6 процента. За исключением снижения на 12,4 процентов заказов на транспортное оборудование, заказы на товары длительного пользования упали на 1,2 процента в декабре по сравнению с падением на 0,5 процента в ноябре.

Между тем, отчет от Национальной ассоциации риелторов (NAR) показал, что незавершенные сделки по продаже жилья в США слегка выросли в декабре. Индекс ожидаемых продаж домов повысился на 0,1 процент до 106,8 в декабре с пересмотренного с понижением до 106,7 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс поднимется на 0,8 процента. С учетом скромного ежемесячного увеличения, индекс сейчас на 4,2 процента выше по сравнению с прошлым годом.

Японская иена торговалась в узком диапазоне, вблизи отметки Y119. Участники рынка соблюдают осторожность в преддверии публикации данных по рынку труда и потребительской инфляции Японии. Кроме того, инвесторы ждут оглашения итогов заседания ЦБ Японии. Согласно опросу, большинство экспертов прогнозируют, что центральный банк оставит параметры денежно-кредитной политики без изменений. Всего 6 экономистов опрошенных Bloomberg считают, что ЦБ пойдет на смягчение монетарной политики. В то же время 34 опрошенных эксперта не ждут изменений на предстоящем собрании, однако, многие из них не исключают изменений в марте или апреле. Сейчас объем программы покупки активов составляет 80 трлн иен. Число экономистов частных компаний, которые предполагают, что Курода может принять меры, понемногу растет на фоне укрепления иены и снижения фондового рынка Японии. В последний раз центральный банк увеличил объем программы до текущего уровня от первоначального диапазона 60-70 трлн иен в октябре 2014 года. Аналитики отмечают, что вероятность того, что Банк Японии сохранит параметры монетарной политики более высоки, чем расширение программы количественного смягчения. Однако, появляется все больше шансов того, что уже на следующих заседаниях в марте и апреле можно будет увидеть решительные действия со стороны Банка Японии.

Итоги дня на валютном рынке 28.01.2016

Доллар США упал основных валют после того, как Федеральная резервная система США оставила ключевую процентную ставку без изменения по итогам своего январского заседания.

Как и ожидали многие инвесторы, ФРС оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменений, между 0,25%-0,50% по итогам своего двухдневного заседания. Центральный банк приостановил цикл ужесточения денежно-кредитной политики, начатый в декабре, когда ФРС повысила ставки впервые почти за десятилетие.

Ранее доллар умеренно подорожал против евро, вернувшись до уровня открытия сессии. Основную поддержку валюте оказали сильные данные по рынку жилья. Министерство торговли США сообщило, что по итогам декабря продажи жилья на первичном рынке значительно выросли, превысив прогнозы экспертов. Согласно данным, продажи новых домов подскочили на 10,8 процента, составив 544 тыс. единиц в годовом выражении. Показатель за ноябрь был пересмотрен до 491 тыс. с 490 тыс.. Экономисты ожидали, что продажи вырастут до уровня 500 тыс. Добавим, последнее значение было самым высоким с февраля 2014 года (тогда объем продаж составлял 545 тыс.). В Министерстве торговли также отметили, что объем продаж новых домов в декабре был на 9,9 процента больше, чем за аналогичный период 2014 года (495 тыс.). В 2015 году было продано 501 тыс. новых домов, что на 14,5 процента превысило значение за 2014 год (437 тыс.). В докладе также сообщалось, что средняя цена нового дома составила $288 900, что оказалось на 2,7 процента меньше, чем в ноябре ($297,000). В годовом выражении средняя цена снизилась на 4,3 процента. Количество новых домов, доступных для продажи в конце декабря, было на уровне 237 тыс. С учетом текущих темпов продаж запасов жилья хватит на 5,2 месяца.

Ранее иена существенно подешевела против доллара США, достигнув минимума 6 января. Причиной такой динамики был рост американских облигаций (доходность 10-летних бумаг выросла примерно на 2,2% перед выходом решения FOMC), а также хороший отчет по рынку жилья США. Кроме того, инвесторы постепенно переключают внимание на заседание Банка Японии. Многие участники рынка ожидают, что Банк Японии примет решение о дальнейшем увеличении стимулирования, учитывая замедление темпов инфляции в Японии и колебания на мировых фондовых рынках, продолжающиеся с начала года. Однако, если Банк Японии не станет менять политику, то пара, вероятно, испытает понижательное давление, так как японские корпоративные инвесторы будут продавать пару при росте в преддверии конца месяца.

Актуальная аналитика рынков на нашем сайте.

Итоги дня на валютном рынке 27.01.2016

Британский фунт существенно подорожал против доллара США, обновив максимум 22 января. Поддержку валюте оказывает вчерашнее восстановление нефтяных котировок и рост фондовых индексов. Кроме того, внимание инвесторов переключается на решение ФРС относительно ставок, которое будет объявлено в среду.

Небольшое давление на фунт оказывают заявления главы Банка Англии Марка Карни. Он подтвердил, что условия для повышения процентных ставок отсутствуют, добавив, что при необходимости Банк может даже понизить ставку. По поводу декабрьского повышения ставок ФРС Карни сказал, что экономика США - "самая закрытая из развитых экономик". По его словам, повышение ставки ФРС внесло вклад в дестабилизацию рынков, но не было его основной причиной. Согласно опубликованному опросу, экономика Британии достаточно безболезненно восстановится после непростого начала 2016 года. По результатам опроса экономистов, проведенного Centre for Macroeconomics, 70% респондентов полагают, что падение рынка акций, низкие цены на бензин и замедление развивающихся экономик по преимуществу не затронут экономику Великобритании. Две трети опрошенных также полагают, что перспективы роста мировой экономика также серьезно не ухудшились.

Евро торговался смешано против доллара, реагируя на изменение тяги к риску. На фоне значительного роста цен на нефть и акции спрос на европейскую валюту не высок, так как инвесторы предпочитают высокодоходные активы. Небольшое влияние оказала статистика по США, показавшая, что компании сектора услуг начали год с замедления темпов роста деловой активности. Предварительный индекс PMI от Markit упал до 53,7 в январе с 54,3 в декабре. Последнее чтение отметило самые медленные темпы расширения выпуска в секторе услуг с декабря 2014 года. Хотя индекс по-прежнему свидетельствует об уверенном росте деловой активности, индекс теперь сигнализирует о слабом росте в четырех из последних пяти месяцев.

Кроме того, стало известно, что индекс потребительского доверия США от Conference Board, улучшился в январе до 98,1 (1985 = 100) по сравнению с 96,3 в декабре. Индекс текущей ситуации был неизменным на уровне 116,4, а индекс ожиданий увеличился с 83,0 до 85,9 в январе. "Потребительское доверие немного улучшилось в январе, после увеличения в декабре", сказал Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board. "Оценка потребителями текущих условий осталась неизменной, в то время как их ожидания на ближайшие 6 месяцев умеренно улучшились. В настоящее время, потребители не оценивают волатильность на финансовых рынках, как имеющее негативное влияние на экономику".

Канадский доллар вырос более чем на 200 пунктов против доллара США, достигнув максимума 7 января. Основную поддержку валюте оказывает значительное повышение цен на нефть из-за ожиданий, что крупные производители могут договориться о сокращении добычи, чтобы уменьшить избыток предложения на мировом рынке. Министр нефти Ирака Абдель Махди Адель заявил, что он видит признаки того, что Саудовская Аравия и Россия демонстрируют больше гибкости в вопросе сокращения добычи. Между тем, официальный представитель Кувейта в ОПЕК Наваль аль-Фузайа предположила сегодня, что мировые цены на нефть в 2016 году останутся низкими, и в I полугодии средняя цена, скорее всего, окажется ниже $30, хотя уже во второй половине года превысит эту отметку. Причиной сохранения низких цен он назвал перепроизводство и низкие темпы роста спроса. Недавний опрос Reuters показал, что цены на нефть вряд ли заметно вырастут в 2016 году из-за подавленного спроса и увеличения предложения, хотя добыча нефти странами, не входящих в ОПЕК, как ожидается, будет умеренной. Тем временем, в Bank of America Merrill Lynch Global Research прогнозирует в среднем в 2016 году цену нефти марки Brent в размере $46 за баррель. Участники рынка также ждут публикации еженедельных данных по запасах нефти и нефтепродуктов в США, чтобы измерить объемы спроса крупнейшего в мире потребителя нефти.

Мнение: эксперт Swissquote Bank - Швейцарский национальный банк не совершает интервенции

Судя по недавним данным по депозитам, представленным Швейцарским национальным банком, центральный банк не совершает интервенции для того, чтобы повысить стоимость евро против швейцарского франка, считает аналитик Swissquote Bank Янн Квеленн.

"Новые данные по депозитам, опубликованные в понедельник утром, говорят о том, что Швейцарский национальный банк, очевидно, не собирается вмешиваться для того, чтобы повысить пару EUR/CHF, несмотря на то, что ЕЦБ на прошлой неделе сохранил политику без изменений", - сказал он.

"Объем депозитов на балансе Швейцарского национального банка немного снизился, до 403,1 млрд швейцарских франков с 403,8 млрд швейцарских франков на прошлой неделе, хотя тренд депозитов остается позитивным с тех пор, как банк отказался от нижней границы по паре EUR/CHF более одного года назад", - добавил Квеленн.